金融服務更好支持“專精特新”企業發展

——訪中國社科院國家金融與發展實驗室副主任曾剛

 “專精特新”中小企業是指具備專業化、精細化、特色化、新穎化等優勢的中小企業。這些企業多數是處於初創期、成長期的輕資產企業
，需要覆蓋企業全生命周期的成長型、長期資金支持。人民銀行數據顯示
，截至2021年9月
，“專精特新”企業戶均貸款餘額為7582萬元。

 進一步支持“專精特新”中zhong小xiao企qi業ye
，金jin融rong機ji構gou需xu要yao如ru何he創chuang新xin體ti製zhi機ji製zhi？不bu同tong類lei型xing金jin融rong機ji構gou如ru何he更geng好hao地di銜xian接jie配pei合he
？就jiu相xiang關guan問wen題ti，記ji者zhe采cai訪fang了le國guo家jia金jin融rong與yu發fa展zhan實shi驗yan室shi副fu主zhu任ren曾zeng剛gang。

 服務“專精特新”中小企業需創新風控手段

 記者：當前“專精特新”中小企業融資難的主要原因是什麼？銀行支持這類企業需要做哪些體製機製上的轉變
？

 曾剛：“專精特新”中小企業多數規模較小，且具有“兩高一輕”的特點，即高技術投入、高gao人ren力li資zi本ben投tou入ru和he輕qing資zi產chan，需xu要yao大da量liang長chang期qi性xing資zi金jin投tou入ru，但dan由you於yu這zhe類lei企qi業ye技ji術shu開kai發fa和he成cheng果guo轉zhuan化hua前qian景jing存cun在zai不bu確que定ding性xing，風feng險xian相xiang對dui較jiao大da
，又you缺que乏fa合he格ge抵di質zhi押ya物wu，因yin此ci從cong銀yin行xing獲huo得de貸dai款kuan比bi較jiao困kun難nan。

 滿足“專精特新”中小企業信貸需求，需要銀行根據企業經營特點創新傳統風控手段。首先要組建專營機構或服務團隊

，製定差異化考核政策
，加強對“專精特新”貸款戶數
、金額、產(chan)品(pin)覆(fu)蓋(gai)麵(mian)等(deng)方(fang)麵(mian)的(de)獎(jiang)勵(li)，提(ti)高(gao)科(ke)技(ji)金(jin)融(rong)在(zai)關(guan)鍵(jian)指(zhi)標(biao)考(kao)核(he)中(zhong)的(de)權(quan)重(zhong)，同(tong)時(shi)設(she)置(zhi)相(xiang)對(dui)寬(kuan)鬆(song)的(de)不(bu)良(liang)容(rong)忍(ren)值(zhi)。其(qi)次(ci)，要(yao)運(yun)用(yong)專(zhuan)業(ye)評(ping)估(gu)技(ji)術(shu)，利(li)用(yong)大(da)數(shu)據(ju)平(ping)台(tai)，整(zheng)合(he)工(gong)商(shang)、司法
、投資
、專利等多渠道信息，對企業風險和金融服務需求進行更為精準的分析與畫像，從前端提高風險識別與防範能力。此外，要結合“專精特新”中小企業特點與發展生命周期，設計“弱擔保
、弱抵押”的信貸專屬產品，如知識產權質押、訂單質押、應收賬款質押以及擔保貸等。

 適應企業特點，開展綜合化
、全方位投融資服務

 記者：單一融資方式往往難以滿足“專精特新”中小企業融資需求
，各類金融機構如何更好地銜接配合
，促進企業穩健發展？

 曾剛：“專精特新”中小企業在行業、規模
、發展質量等方麵差異較大
，金融機構需要滿足不同企業多元化融資需求，應從以貸款為主的服務模式，升級為“商行+投行”“債權+股權”“融資+融智”的綜合化、全(quan)方(fang)位(wei)投(tou)融(rong)資(zi)綜(zong)合(he)服(fu)務(wu)。此(ci)外(wai)

，很(hen)多(duo)企(qi)業(ye)都(dou)置(zhi)身(shen)於(yu)產(chan)業(ye)鏈(lian)供(gong)應(ying)鏈(lian)中(zhong)

，需(xu)要(yao)運(yun)用(yong)金(jin)融(rong)科(ke)技(ji)手(shou)段(duan)完(wan)善(shan)供(gong)應(ying)鏈(lian)金(jin)融(rong)服(fu)務(wu)
，精(jing)準(zhun)提(ti)供(gong)企(qi)業(ye)所(suo)需(xu)的(de)個(ge)性(xing)化(hua)資(zi)金(jin)需(xu)求(qiu)。

 birutoudailiandongdemoshi。zaizhezhongmoshizhong，shangyeyinxingfuzeduikechuangxingzhongxiaoqiyefafangdaikuan
，erfengxiantouzijigouzeduikechuangxingzhongxiaoqiyejinxingguquanrongzi。shuangfangkeyizaiqiyeshengmingzhouqidebutongjieduanlianhejianlifengxiankongzhijizhi，baokuoshiqianfengxianpinggujizhi、事中控製機製以及事後退出機製，以有效控製各參與方風險。

 在實踐中
，有些地方政府通過成立引導基金

、科技型企業擔保基金
、風險補償基金等，分散融資風險，增強市場活躍度，提升投貸聯動模式融資效率和服務能力。下一步，應逐步建立、完善擔保、補償基金的資金補充渠道，進一步細化對擔保補償基金的考核，提高資金使用效率，撬動更多社會資金進入“專精特新”領域。

 建立健全企業知識產權評估機製和交易平台

 記者：“專精特新”中小企業有不少知識產權等無形資產，下一步在知識產權評估、登記流轉和處置等方麵需要做哪些工作
？

 曾剛：首shou先xian
，要yao建jian立li健jian全quan有you效xiao的de知zhi識shi產chan權quan評ping估gu機ji製zhi和he規gui範fan的de評ping估gu流liu程cheng。目mu前qian，有you些xie中zhong小xiao企qi業ye知zhi識shi產chan權quan價jia值zhi存cun在zai低di估gu現xian象xiang。一yi些xie金jin融rong機ji構gou探tan索suo運yun用yong金jin融rong科ke技ji手shou段duan進jin行xing知zhi識shi產chan權quan評ping估gu
，通tong過guo大da數shu據ju技ji術shu實shi現xian知zhi識shi產chan權quan在zai金jin融rong領ling域yu的de“信用化”
，以一係列量化指標評價企業持續創新能力，並對創新能力強、有市場潛力的企業給予差別化增信支持，解決科創企業僅憑財務指標難以獲取銀行融資的困難。

 其次，要建立


、完(wan)善(shan)知(zhi)識(shi)產(chan)權(quan)交(jiao)易(yi)平(ping)台(tai)。我(wo)國(guo)知(zhi)識(shi)產(chan)權(quan)交(jiao)易(yi)不(bu)活(huo)躍(yue)
，變(bian)現(xian)需(xu)要(yao)一(yi)定(ding)周(zhou)期(qi)，價(jia)值(zhi)波(bo)動(dong)較(jiao)大(da)，金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)在(zai)企(qi)業(ye)違(wei)約(yue)時(shi)處(chu)置(zhi)質(zhi)押(ya)物(wu)較(jiao)為(wei)困(kun)難(nan)
，變(bian)現(xian)價(jia)格(ge)難(nan)以(yi)確(que)定(ding)，這(zhe)給(gei)金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)和(he)擔(dan)保(bao)機(ji)構(gou)帶(dai)來(lai)較(jiao)大(da)的(de)處(chu)置(zhi)風(feng)險(xian)。未(wei)來(lai)，需(xu)要(yao)進(jin)一(yi)步(bu)完(wan)善(shan)知(zhi)識(shi)產(chan)權(quan)交(jiao)易(yi)平(ping)台(tai)
，提(ti)高(gao)金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)處(chu)置(zhi)知(zhi)識(shi)產(chan)權(quan)質(zhi)押(ya)物(wu)的(de)便(bian)利(li)度(du)。（記者 歐陽潔）

 來源：人民日報